Peak XV Partners a investi 35 millions de dollars dans Neo, une startup fintech fondée par des vétérans du secteur, alors que le plus grand capital-risque axé sur l’Inde élargit ses paris sur la gestion de patrimoine et d’actifs.
Neo exploite une suite de services de gestion de patrimoine et d’actifs, au service des entreprises, des fonds souverains et des fonds de pension, des grands family offices et des particuliers fortunés. L’entreprise, qui a débuté ses activités en 2021, compte déjà plus de 1 000 clients, a déclaré le fondateur de Neo, Nitin Jain, dans une interview.
Les deux sociétés se réservent la possibilité d’étendre la taille de l’investissement, ont-elles indiqué. TechCrunch a rapporté en août que Peak XV s’engageait avec Neo pour un investissement. Neo avait précédemment levé environ 40 millions de dollars auprès d’une liste d’investisseurs non divulgués.
Bien qu’il soit le deuxième derrière la Chine en termes de particuliers fortunés parmi les pays BRICS et qu’il abrite plus de 14 000 ménages très fortunés, le secteur indien de la gestion de patrimoine reste sous-développé, en proie à un déficit de confiance et à des incitations mal alignées.
Cela s’explique en partie par le fait que l’industrie est souvent plus orientée vers la vente de produits que vers des conseils financiers personnalisés, a déclaré Jain, qui, comme beaucoup de ses cofondateurs et d’autres membres fondateurs de Neo, a lancé l’entreprise après de longs passages chez le géant de l’investissement Edelweiss.
L’équipe de direction de Neo. Image : Néo
Du côté consultatif, Neo sert de CIO étendu aux multi-family offices, participant à leurs comités d’investissement et offrant des points de vue sur l’allocation d’actifs, la structure de détention des entreprises et la fiscalité.
« Nous sommes assis à leurs côtés. C’est légèrement différent de la pratique classique de gestion de patrimoine dans la mesure où nous leur conseillons et leur vendons des produits. C’est donc une proposition tout à fait unique », a-t-il déclaré.
La startup travaille avec plusieurs chargés de relations, leur fournissant des ressources supplémentaires et des incitations qui complètent leurs pratiques existantes. Jain a déclaré qu’il estime que 350 à 400 RM en Inde contrôlent 70 à 75 % des actifs. Neo visera à en attirer une centaine dans les deux à trois prochaines années, a-t-il déclaré.
Du côté de la gestion d’actifs, Neo se concentre sur des solutions basées sur le rendement à long terme dans le domaine de l’immobilier et du crédit privé pour les clients qui cherchent à générer un revenu sur leurs investissements.
Neo dispose déjà d’environ 3 milliards de dollars d’actifs sous gestion, précise-t-il. La startup n’a pas eu besoin de nouveaux capitaux et ne prévoit pas de lever plus d’un tour de table supplémentaire dans le futur, a déclaré Jain.
Sakshi Chopra, directeur général chez Peak XV Partners, a déclaré que la société suivait le parcours de Jain depuis plus d’un an et qu’elle avait trouvé en Neo la bonne combinaison d’expérience, d’expertise et d’opportunité.
« L’équipe fondatrice, qui a créé des activités d’actifs chez Nuvama et Edelweiss, est de très haute qualité et c’est tout ce qu’elle a fait tout au long de sa vie », a-t-elle déclaré dans une interview, ajoutant que les deux sociétés avaient commencé à s’engager il y a environ 15 mois. «Nous partageons la philosophie de faire le bien aux personnes qui nous confient leur argent.»
Le fait que Peak XV devienne partenaire aidera Neo à recruter des talents de haute qualité, a déclaré Jain, citant la solide réputation et l’image de marque de la société de capital-risque.
Avec l’investissement dans Neo, Peak XV Partners élargit son portefeuille de startups opérant dans la catégorie de la gestion d’actifs et de patrimoine. La société de capital-risque soutient également CRED et Groww, même si les deux s’adressent actuellement à différents publics.
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