BienRevenez à The Interchange, où nous jetons un œil aux actualités fintech les plus chaudes de la semaine précédente. Si vous souhaitez recevoir The Interchange directement dans votre boîte de réception tous les dimanches, rendez-vous ici pour vous inscrire ! Après une période un peu calme, les choses dans le monde de la fintech se sont considérablement accélérées la semaine dernière. Nous avons écrit sur certaines collectes de fonds notables, sur la façon dont PayPal a été victime d’un procès antitrust, sur la façon dont Bolt tente de passer à autre chose après une enquête de la SEC, et bien plus encore.
Rainforest affronte les plus grands acteurs
Ce n’est pas tous les jours qu’on nous présente des entreprises qui ont le sentiment de s’attaquer à des acteurs plus importants de manière vraiment significative. La semaine dernière, j’ai écrit sur Forêt tropicale, une startup basée à Atlanta qui s’attaque à des opérateurs historiques tels que Fiserv et FIS, et tente de prendre des parts de marché à d’autres fintechs telles que Stripe avec son offre. Rainforest travaille avec des éditeurs de logiciels pour les aider à intégrer des services financiers et des paiements dans leurs plateformes. Dans une interview avec TechCrunch, le PDG et co-fondateur Joshua Silver était respectueusement en désaccord avec l’associée générale d’a16z, Angela Strange, à propos de sa déclaration de 2019 selon laquelle chaque entreprise deviendrait une fintech. Selon lui, la plupart des éditeurs de logiciels ne font pas réellement vouloir être des fintechs et gérer tous les problèmes de réglementation et de conformité qui en découlent. Ils veulent simplement pouvoir accepter des paiements et générer plus de revenus grâce à cette possibilité.
Accel a dirigé le tour de table de 8,5 millions de dollars de la société, qui comprenait la participation d’Infinity Ventures, BoxGroup, The Fintech Fund, Tech Square Ventures et Ardent Venture Partners.
C’est toujours cool de voir des startups se développer en dehors des côtes, et la confiance de Silver dans le fait que ce que Rainforest construit en fera un acteur formidable dans le domaine semble avoir du mérite. Fondée en 2022, la startup a connu une croissance impressionnante en peu de temps, obtenant des engagements clients représentant plus de 500 millions de dollars en traitement, avec une grande partie du volume garanti.
Silver estime que le fait que l’entreprise se concentre exclusivement sur les éditeurs de logiciels ne fait que lui donner un avantage.
« Aucun des processeurs modernes n’a été conçu spécifiquement pour les plates-formes logicielles. La plupart d’entre eux ont été construits directement pour les commerçants, et ils ont tous dû moderniser leurs plates-formes, même pour accueillir des fonctions de base de traitement des paiements et de reporting pour les éditeurs de logiciels », a-t-il déclaré à TechCrunch.
En tant que telle, la startup capture du volume à mesure que les plates-formes logicielles migrent des processeurs existants tels que Fiserv et FIS. Ce faisant, il est en concurrence avec des sociétés comme Stripe (et son produit Connect) pour intégrer des services financiers et des paiements.
Nik Milanović du Fintech Fund a posté sur X qu’il pense que l’une des plus grandes histoires de la prochaine décennie concernera Stripe, « qui semble invincible de l’extérieur, perdant des parts de marché au profit de concurrents agiles ».
Il a ajouté : « Je pense que Rainforest va jouer un rôle important dans cette histoire. »
Pendant ce temps, Jeremy Jonker d’Infinity Ventures et ancien cadre de PayPal a déclaré qu’il travaillait dans le domaine des paiements depuis 13 ans et qu’il n’avait « jamais rien vu de tel que Rainforest ». Il m’a dit par e-mail que « l’expérience de Joshua en tant que fondateur de plateforme logicielle, puis en tant que consultant en paiements est une grande partie de la sauce secrète. Il a lui-même vécu la douleur des paiements, et vous ne pouvez pas sous-estimer le pouvoir d’être à la place de vos clients. Il savait qu’assumer les risques et les contraintes de conformité, et offrir des fonctionnalités telles que la portabilité des données, serait extrêmement attrayant pour les plateformes. Nous apprécions également le fait que ce n’est pas seulement lui qui possède une riche expérience en matière de paiements, mais aussi toute l’équipe qu’il a recrutée dans l’entreprise. Beaucoup sont des vétérans du paiement et du SaaS de longue date qui savaient qu’il y avait tellement de potentiel pour un meilleur fournisseur, et maintenant ils l’ont construit eux-mêmes.
Écoutez Alex Wilhelm, rédacteur en chef de TC+, et moi parler davantage de la façon dont il existe de nombreuses parts de marché dans l’épisode de vendredi du podcast Equity ci-dessous. – Mary Ann
Crédits images : Joshua Silver (au milieu) et les investisseurs / Rainforest
PayPal est poursuivi pour des politiques de paiement prétendument « draconiennes »
Le 5 octobre, Mary Ann a annoncé que Pay Pal a fait l’objet d’un recours collectif intenté par des consommateurs représentés par le cabinet d’avocats Hagens Berman, alléguant que les règles anti-direction du géant de la fintech étouffent la concurrence contre les plateformes de paiement à moindre coût telles que Stripe et Shopify. Plus précisément, selon une enquête menée par les avocats des droits des consommateurs du cabinet, PayPal a soumis les consommateurs à des frais excessifs lors de leurs achats auprès de marchands en ligne acceptant PayPal ou Venmo.
Quelqu’un a commenté sur les réseaux sociaux qu’il ne voyait pas le problème avec ce que fait PayPal et s’est demandé si Visa et Mastercard faisaient la même chose ou non. Je suis donc retourné vers les avocats qui ont déposé la plainte, qui ont noté que les « règles anti-direction » ne sont pas les premières du genre. Ils ont déclaré : « Visa et MasterCard ont autrefois imposé des règles anti-direction similaires aux commerçants acceptant leurs cartes, mais, après que le ministère de la Justice a poursuivi les réseaux pour violations des lois antitrust, ils ont convenu en 2010 d’éliminer leurs règles anti-direction dans le cadre du règlement. Avec la transition des paiements vers le domaine numérique, PayPal a simplement extrait une page directement du manuel de jeu Visa et MasterCard (sic).
Pendant ce temps, Patrick McGahan, associé chez Scott+Scott qui se concentre sur les litiges antitrust, a eu une vision intéressante qui implique en réalité ces deux géants des cartes. Il a déclaré à TechCrunch que l’affaire illustre que « les tensions entre les commerçants et les fournisseurs de systèmes de paiement ne sont pas terminées, et que les litiges concernant ce coût clé auquel les commerçants sont confrontés vont probablement se poursuivre pendant un certain temps ».
Il a ajouté : « Les sociétés de plateforme qui opèrent comme contrôleurs d’accès sur leur marché, comme PayPal, continueront de faire l’objet de litiges antitrust en raison des frais importants qu’elles facturent. Les frais de PayPal dépendent toutefois des coûts imposés par les systèmes de cartes dominants, Visa, Mastercard et American Express. Nous pouvons donc nous attendre à ce que PayPal réponde à cette poursuite en arguant qu’il est autant preneur de prix que les commerçants eux-mêmes, et que les conditions qui lui sont imposées par les systèmes de cartes déterminent certaines de ses règles anti-pilotage.
PayPal n’a pas répondu aux demandes de commentaires. – Mary Ann
(Photo de Yichuan Cao/NurPhoto via Getty Images)
Le PDG de Bolt parle franchement de l’enquête de la SEC
Le PDG de Bolt Financial, Maju Kuruvilla, m’a déclaré dans une interview que la société de paiement en un clic mettait derrière elle une récente enquête de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et qu’elle allait de l’avant.
« C’est évidemment un processus très, très complexe, mais nous sommes vraiment heureux de mettre cela derrière nous », a déclaré Kuruvilla à TechCrunch. « Nous sommes impatients de nous concentrer sur la dynamique de l’entreprise et sur la manière dont nous pouvons aider les détaillants, en particulier les grands détaillants qui comptent sur nous pour innover pour eux, car c’est une année difficile pour les détaillants. »
Vous vous souvenez peut-être que Bolt, qui fournit une technologie de paiement aux commerçants, et son co-fondateur Ryan Breslow, ont été assignés à comparaître l’année dernière par la SEC pour enquêter si la société a violé des lois sur les valeurs mobilières lors d’une collecte de fonds en 2021, lorsque Bolt cherchait à obtenir sa série E de 355 millions de dollars. tour de table qui a valorisé l’entreprise à 11 milliards de dollars.
L’enquête a duré environ 15 mois, mais la nouvelle de cette enquête n’a été rendue publique qu’en juillet 2023. Peu de temps après, le 23 août, la SEC a déclaré, dans une lettre consultée par TechCrunch, qu’elle ne recommandait pas de mesures coercitives à l’encontre de l’entreprise.
Kuruvilla m’a expliqué comment, exactement, l’entreprise peut mettre quelque chose comme ça derrière elle, ce qu’elle a dit aux clients et quelle est la prochaine étape. En savoir plus. -Christine
Nouvelles hebdomadaires
Startup de banque en tant que service Synapse a confirmé vendredi avoir licencié 86 personnes, soit environ 40 % de l’entreprise. La société basée à San Francisco, qui exploite une plateforme permettant aux banques et aux sociétés de technologie financière de développer facilement des services financiers, s’est montrée ouverte sur les licenciements passés. En juin, le PDG Sankaet Pathak a écrit dans un article de blog que l’entreprise avait licencié 18 % de ses effectifs car « les conditions macroéconomiques actuelles » avaient commencé à avoir un impact sur ses clients et ses plateformes, affectant sa croissance prévue. Plus ici.
Visa prévoit d’investir 100 millions de dollars dans des entreprises développant des technologies et des applications d’IA générative « qui auront un impact sur l’avenir du commerce et des paiements », rapporte Mary Ann. Le directeur de Visa Ventures, David Roff, a déclaré à TechCrunch que le géant de la fintech dispose de « beaucoup de flexibilité » en ce qui concerne le nombre d’investissements qu’il réaliserait à partir du nouveau fonds et la taille moyenne des chèques. Plus ici.
Comme le rapporte Manish Singh, « la fintech de la licorne indienne Tranche fusionne avec la North East Small Finance Bank après avoir reçu l’approbation de la banque centrale, un exploit extrêmement rare qui a échappé à de nombreux géants de la technologie, aux plus grandes startups financières et aux magnats pendant des décennies. Slice – qui proposait auparavant des cartes de type carte de crédit et a émis, au maximum, plus de 400 000 cartes en un mois, plus que toute autre fintech ou banque – a déclaré que la fusion avec la banque basée à Guwahati permettra à l’entité combinée de mieux servir sa mission commune et toucher davantage de consommateurs qui n’ont actuellement pas accès aux services bancaires de base. Plus ici.
« CRÉDIT a augmenté son chiffre d’affaires d’exploitation de 255 % pour atteindre 168,1 millions de dollars au cours de l’exercice financier se terminant en mars, alors que la startup fintech, qui suscite un niveau d’attention inhabituellement élevé, constate une adoption croissante de ses offres de prêt et de commerce parmi les particuliers aisés de l’Inde. La startup basée à Bengaluru a réalisé un revenu total d’environ 50 millions de dollars au cours de l’exercice clos en mars de l’année dernière et de 11,4 millions de dollars l’année précédente. Plus ici de Manish Singh.
Brex Le co-PDG et co-fondateur Henrique Dubugras a choisi la très pittoresque île Fernando de Noronha, dans le nord-est du Brésil, pour accueillir quatre jours de festivités autour de son mariage avec l’ingénieure informatique Laura Fiuza, a rapporté la publication brésilienne Globo la semaine dernière. Quelque 400 invités seraient présents au mariage, ce qui a entraîné la fermeture du Forte dos Remédios — l’une des principales attractions touristiques de l’île — pendant plus d’une semaine, selon Globo. Parabènes, Henrique et Laura !
Plusieurs startups fintech ont récemment figuré sur la liste des meilleures startups de LinkedIn en 2023, notamment Ramp, n°1 ; Synctère, n° 11 ; Esusu, n° 13 ; Sardine, n° 16 ; et Tapcheck, n° 48.
Aperçus CB a également publié sa liste Fintech 100, composée des « 100 startups fintech les plus prometteuses de 2023 ».
Autres éléments auxquels nous prêtons attention:
La grande arnaque de la piscine Zelle
La plateforme publique offre aux investisseurs ordinaires une tranche du catalogue « Shrek » avec des paiements trimestriels
Stockpile et Green Dot s’associent sur les cartes de débit pour mineurs
Amex pilote la biométrie dans le paiement en ligne
Pie Insurance nomme Audra Foglietta au poste de directrice financière
Monzo choisit Conor Walsh, vétéran de Cash App, comme PDG américain
EV Life, basé à Folsom, lance un prêt pour voiture électrique pour réduire les mensualités
CLEAR lance une solution KYC réutilisable
Financement et fusions et acquisitions
Comme on le voit dans TechCrunch
L’open banking a conduit à un boom de la fintech : alors que Brite lève 60 millions de dollars, les paiements de compte à compte augmentent
Recapitalisation, 60 millions de dollars de série D soutiennent la croissance du financier du commerce électronique Clearco
Stitch lève 25 millions de dollars d’extension de série A dirigée par Ribbit Capital, portant le total du tour à 46 millions de dollars
Le co-fondateur de Resy and Eater lève 24 millions de dollars pour Blackbird, une plateforme de fidélisation des restaurants
Sparx veut faire pour les entreprises ce que Truebill a fait pour les factures récurrentes des consommateurs
Ten Key Labs veut simplifier la gestion des capitaux propres des startups
Vu ailleurs
La société de logistique Loop lève 35 millions de dollars pour moderniser la chaîne d’approvisionnement (consultez également l’histoire précédente de TechCrunch sur Loop.)
Shift4 acquiert l’unité SpotOn pour 100 millions de dollars (TechCrunch a déjà couvert SpotOn ici.)
Reserv lève 20 millions de dollars pour un logiciel d’insurtech basé sur l’IA
Vyzer lève 6,3 millions de dollars pour une plateforme de gestion de patrimoine basée sur l’IA
Kafene ajoute 12,6 millions de dollars supplémentaires à son cycle de série B (TechCrunch a déjà couvert Kafene ici.)
La société Fintech Revio stimule la croissance des banques communautaires avec un financement de 2,5 millions de dollars
SkyWatch acquiert Droneinsurance.com
AP Automation Fintech Stampli annonce un tour de table de 61 millions de dollars dirigé par Blackstone
