Entretien FinTech avec Dave Grossman, fondateur et PDG de Mil…

J’utilise des miles et des points de carte de crédit depuis 2003 et j’ai eu mon premier contenu de carte de crédit monétisé en 2006. L’espace des cartes de crédit a considérablement changé à la fin des années 2000 et j’ai fait une pause pour revenir en 2016. C’est à ce moment-là que les gens de South by Southwest m’a demandé d’organiser un « MeetUp » pour des miles et des points. La session a été surabonnée et tout le monde n’a cessé de me demander où se trouvait mon blog – alors je suis revenu « dans le jeu ». Au début, c’était un passe-temps, mais au bout de quelques années, j’ai réalisé que si je travaillais assez dur, je pourrais en faire ma carrière – et c’est ce que j’ai fait.

À l’heure actuelle, la société compte deux divisions distinctes : MilesTalk, qui englobe le blog MilesTalk, le livre de poche « MilesTalk : Comment vivre vos rêves de voyage les plus fous en utilisant des miles et des points » et le groupe Facebook MilesTalk. Puis, en 2018, j’ai lancé la première version de Your Best Credit Cards, un site personnalisé conçu pour vous aider à trouver la meilleure carte de crédit selon vos désirs, vos besoins et vos habitudes de dépenses. Nous venons de le relancer fin 2023, et c’est devenu la plus grosse partie de l’activité.

Je suppose que c’est une longue façon de dire que je travaille dans le domaine des cartes de crédit depuis un bon moment !

2. Comment anticipez-vous l’impact de la récente loi sur les conditions des cartes de crédit, notamment les taux d’intérêt, les frais et les structures de récompense, et comment ces changements pourraient-ils remodeler les interactions des consommateurs avec le crédit ?

Nous pouvons nous tourner vers l’Amendement Durbin de 2010 (entré en vigueur en 2011) pour avoir un aperçu de notre avenir à tous s’il est adopté. Cet amendement, qui visait les coûts de balayage des cartes de débit, a eu un impact dévastateur sur les consommateurs. Les cartes de débit avec récompenses, nombreuses à l’époque, ont diminué jusqu’à atteindre un nombre que je peux compter sur une seule main.

Présenté comme une victoire pour les consommateurs, cet amendement n’a en réalité aidé que les détaillants, réduisant le coût de transaction moyen des cartes de débit de près de 50 %.

Mais devinez quoi ? Les banques n’acceptent pas (et n’accepteront pas) de gagner moins, donc une baisse des revenus impliquait d’autres réductions. Moins d’accès aux produits bancaires gratuits pour ceux qui en ont le plus besoin grâce à des minimums de compte plus élevés pour supprimer les frais. Cela s’est traduit par une augmentation de la fraude par carte de débit grâce à un moindre réinvestissement dans la sécurité. Et, comme mentionné, cela a tué les récompenses des cartes de débit.

Donc, pour répondre plus directement, on pourrait s’attendre à ce que les sociétés émettrices de cartes de crédit augmentent les frais annuels, recherchent de nouveaux frais, augmentent les taux d’intérêt et écrasent les récompenses sur les cartes de crédit que nous aimons tous. Que vous utilisiez des récompenses comme je le fais pour voyager gratuitement ou que vous preniez simplement 2 % de remise en argent, c’est de l’argent auquel nous nous attendons tous et dont nous perdrions probablement la part du lion.

De plus, nous sommes tous habitués à tous ces « avantages accessoires de la carte » que vous prenez probablement pour acquis, comme la garantie prolongée et la couverture contre les dommages liés à la location de voiture. Attendez-vous à ce qu’une scie à métaux soit utilisée pour ces avantages si les revenus des cartes associés diminuent, en particulier si la banque émettrice ne peut plus contrôler le réseau de paiement utilisé.

Il est intéressant de noter qu’American Express pourrait sortir gagnante car, en vertu de l’amendement, en tant qu’émetteur et processeur, elle serait exemptée de la deuxième exigence de réseau, tout comme Discover.

3. À votre avis, comment la loi contribue-t-elle à l’autonomisation et à la protection des consommateurs, notamment en luttant contre les pratiques déloyales et en garantissant la transparence des transactions par carte de crédit ?

Pas du tout. C’est le commerçant qui choisirait sur quel réseau utiliser votre carte et c’est le commerçant qui économiserait de l’argent. Nous savons depuis 2011 que ces économies ne seront pas répercutées sur le consommateur. Les recherches de l’époque ont montré que seulement 2 % des détaillants baissaient leurs prix, tandis que 98 % les laissaient inchangés, voire les augmentaient.

4. Compte tenu de votre expertise en matière de programmes de fidélisation, comment la loi pourrait-elle influencer les programmes de fidélisation des sociétés de cartes de crédit, et quels conseils donneriez-vous aux consommateurs qui naviguent dans ces changements afin d’optimiser les avantages ?

Il est impossible de donner des conseils sur la manière de gérer cette situation à l’heure actuelle, car nous ne pouvons pas prédire précisément ce qui se passerait, mais le résultat le plus probable serait une suppression des récompenses pour les cartes de crédit, tant pour les consommateurs que pour les petites entreprises. Cela deviendrait également un problème majeur pour les compagnies aériennes auprès desquelles les banques achètent des miles par milliards, car les banques n’auraient pas autant de marge de manœuvre par rapport à ce qu’elles pourraient raisonnablement se permettre de payer pour un mile. Cela pourrait même entraîner un plafonnement des récompenses mensuelles ou une réduction des taux de gains (pensez à 0,5 mile par dollar). Rien de bon…

5. Comment les consommateurs peuvent-ils adapter leurs stratégies de planification financière en réponse à la loi, en s’assurant qu’ils prennent des décisions éclairées concernant l’utilisation du crédit ? Des conseils précis pour une approche plus proactive ?

Il n’y a vraiment rien à faire pour se préparer. Si le projet de loi est adopté, nous aurons le temps, pendant la mise en œuvre progressive, d’évaluer la meilleure façon de nous ajuster.

6. Explorez l’impact potentiel de la loi sur les cotes de crédit des consommateurs et partagez des idées sur la manière dont ils peuvent gérer leur crédit de manière proactive pour atténuer toute conséquence négative.
Je ne prévois aucun impact majeur sur les cotes de crédit des consommateurs. Cela n’aurait qu’un impact sur le montant que les détaillants paient pour glisser votre carte et sur les répercussions de cette perte de revenus pour les banques. Il est possible qu’un certain nombre de cartes deviennent suffisamment peu attrayantes (avec des récompenses réduites et des frais plus élevés) pour que les consommateurs ferment certaines de leurs cartes, ce qui entraînerait une diminution du montant total de crédit disponible et donc une utilisation plus élevée de la ligne, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la cote de crédit d’une personne. .

7. Comment pensez-vous que les sociétés de cartes de crédit réagiront à la loi et quelles approches innovantes pourraient-elles adopter pour rester compétitives tout en se conformant à la nouvelle réglementation ?

Je pense avoir abordé ce point ci-dessus, mais, pour récapituler, je m’attendrais à des frais annuels plus élevés, des frais accessoires plus élevés, moins d’avantages de carte inclus et des récompenses ou des remises en argent réduites. Je ne suis pas sûr de ce qu’ils feraient pour contrer cela, car toute amélioration coûte de l’argent et ce serait la seule raison pour laquelle les cartes perdraient ce qu’elles avaient.

8. Soulignant l’importance de l’éducation des consommateurs, comment les consommateurs informés peuvent-ils prendre de meilleures décisions financières et quelles initiatives, selon vous, sont cruciales pour améliorer la littératie financière dans le contexte de la loi ?

La loi n’a vraiment rien à voir avec les consommateurs, sauf qu’ils doivent réévaluer leur gamme de cartes une fois que les banques auront fini de s’adapter. Certaines cartes peuvent ne plus avoir de sens si les récompenses sont réduites et/ou les frais annuels augmentés.

9. Compte tenu de l’influence potentielle de la loi, quelles réflexions pouvez-vous partager sur la manière dont les consommateurs devraient l’intégrer dans leur planification financière à long terme, et quelles sont les considérations primordiales pour un avenir financier sûr ?

Le consommateur ne peut rien faire pour s’y préparer – et il y a de très fortes chances, à mon avis, que cela ne soit pas adopté.

10. D’un point de vue politique, quel est votre point de vue sur l’efficacité de la loi, et y a-t-il des domaines que vous considérez comme des lacunes potentielles ou des opportunités d’amélioration ? Quel rôle le plaidoyer peut-il jouer dans l’élaboration des politiques liées au crédit ?

Je ne considère pas l’amendement Durbin pour les cartes de débit comme un succès, et je pense que ce serait la même chose pour toutes les raisons ci-dessus. Cela aiderait les détaillants au détriment du consommateur moyen (frais plus élevés et récompenses et avantages de la carte réduits).

Je laisserais le libre marché faire son travail. Je pense qu’à mesure que les paiements numériques évoluent, les coûts diminueront naturellement de toute façon, mais grâce à une concurrence née de l’innovation et non de la réglementation.

Gardez une longueur d’avance sur la courbe financière avec nos dernières mises à jour sur l’actualité Fintech !