Fondée par d’anciens ingénieurs de la Silicon Valley, la Griffin Bank, basée au Royaume-Uni, se présente comme une plate-forme « Banking as a Service » pilotée par API. Après avoir levé 28,1 millions de dollars, il a maintenant levé 24 millions de dollars supplémentaires (19 millions de livres sterling) dans le cadre d’un nouveau cycle de financement de série A étendu mené par MassMutual Ventures, NordicNinja et Breega, avec la participation des investisseurs existants Notion Capital et EQT Ventures. En juin de l’année dernière, Griffin a levé 13,5 millions de dollars dans le cadre d’un cycle de série A dirigé par MassMutual Ventures, avec la participation d’investisseurs existants. Cela porte le montant total levé à environ 52 millions de dollars depuis sa création en 2017.
De plus, après avoir été autorisé à entamer le processus d’obtention d’une licence bancaire en mars 2023, un an plus tard, il y est parvenu cette semaine. Cela signifie qu’elle a reçu le feu vert des régulateurs des services financiers du Royaume-Uni, la Prudential Regulatory Authority (PRA) et la Financial Conduct Authority (FCA), pour sortir de la « mobilisation » et se lancer en tant que banque pleinement opérationnelle.
Cette décision contraste fortement avec Revolut, la fintech la plus précieuse du Royaume-Uni, qui, malgré ses intentions répétées, n’a pas encore obtenu de licence bancaire, malgré trois ans de tentatives. (Nul doute que Revolut peut se consoler en sachant que de 2013 à 2019, seules 28 % des entreprises ont atteint le stade de soumission des candidatures, selon la PRA et la FCA).
Griffin affirme offrir une plate-forme complète permettant aux entreprises FinTech de proposer des solutions bancaires, de paiement et de gestion de patrimoine, via une conformité automatisée et un grand livre intégré.
Mais Griffin n’est pas susceptible de proposer des comptes bancaires directement aux consommateurs, mais à d’autres entreprises ayant besoin de proposer des solutions financières intégrées telles que des comptes d’épargne, des comptes de sauvegarde et des comptes pour conserver l’argent des clients.
Les fondateurs David Jarvis et Allen Rohner ont précédemment cofondé la licorne technologique CircleCI et ont été soutenus dès le début par Seedcamp. Et ils ont beaucoup d’expérience à apporter à la table.
Jarvis a été l’un des premiers ingénieurs chez Standard Treasury (acquis par la Silicon Valley Bank en 2015), après quoi il a rejoint Airbnb, travaillant sur les infrastructures. Rohner a fondé la startup de logiciels CircleCI. Avec Jarvis, il est l’auteur de Learning ClojureScript, un livre d’introduction au langage ClojureScript, que Griffin utilise pour construire des systèmes.
C’est important car ce que propose Griffin est un produit profondément axé sur la technologie.
Le monde bancaire britannique n’a historiquement pas été un secteur particulièrement favorable à la technologie, mais tout a changé il y a quelques années lorsque les normes de l’Open Banking ont été imposées au secteur ultra-traditionnel, conduisant au lancement d’une série de néo-banques telles que Starling. , Monzo, Tide et autres.
Mais maintenant que les sociétés FinTech sont là pour rester, celles-ci et d’autres types d’entreprises se tournent vers ce que l’on appelle désormais la « finance intégrée ». Les avantages de l’intégration de produits financiers dans les services existants deviennent plus évidents. Ils augmentent la valeur de vie du client en regroupant les fonctionnalités au même endroit. Ils diminuent le taux de désabonnement pour la même raison. Et ils créent de nouvelles sources de revenus pour les entreprises qui n’offraient pas auparavant de produits financiers.
L’année dernière, les services bancaires en tant que service devaient croître de 15 % chaque année aux États-Unis, pour être évalués à près de 66 milliards de dollars d’ici 2030.
L’année dernière, en Amérique du Nord, Treasury Prime a obtenu une série C de 40 millions de dollars, Synctera 15 millions de dollars et Omnio a levé 9,8 millions de dollars.
Les entreprises qui ont pris le train du BaaS incluent M2P (Inde), Pomelo (Argentine), Cross River (États-Unis) et Solaris (Allemagne), pour n’en nommer que quelques-unes. Et ils collectent des fonds.
Commentant la prochaine étape de la croissance de Griffin, le co-fondateur David Jarvis m’a dit que les clients de Griffin pourront regrouper leurs fonds dans leur « propre banque » plutôt que dans des banques plus grandes, dont beaucoup ont cessé d’offrir ce type de services.
Et il affirme que l’avantage de la finance intégrée et du BaaS ne réside pas dans le fait que les consommateurs « se retrouvent avec 50 cartes bancaires ».
« Nous mettons en avant les éléments de la finance intégrée qui sont synergiques avec notre thèse. Nous travaillerons avec une entreprise de financement des salaires qui a déjà une relation avec l’employé car elle donne accès au salaire gagné. Et ils veulent créer, disons, des comptes d’épargne intégrés. Ils exploitent donc une relation financière existante pour regrouper des services financiers supplémentaires de manière intégrée. Ça a du sens. Voulons-nous aider les gens à émettre des cartes pour leur marque ? Non. »
Il dit qu’il y a beaucoup de « confusion historique entre les fournisseurs de systèmes bancaires de base et les fournisseurs de services bancaires en tant que services », ce qui signifie que BaaS se mélange avec d’autres sociétés.
« Quand les gens parlent de la banque en tant que service, ils ont tendance à confondre deux choses ? Ils ont tendance à confondre les services bancaires réels et de nombreux services non bancaires qui cochent encore la case « qui ressemble à une banque, sent comme une banque ». Mais ce n’est pas. C’est un espace où soudainement, le fait d’avoir une licence bancaire par rapport à une néo-banque qui n’est pas une vraie banque compte. Parce que nous pouvons permettre aux clients imbriqués de gagner réellement des intérêts sur leurs fonds.
Il dit également qu’en plus des entreprises réglementées par la FCA, il existe un large réseau d’entreprises qui ne sont pas réglementées par la FCA mais qui ont une forme de régulateur ou d’organe directeur qui les oblige à détenir de l’argent sur un compte en argent réclamé : « Ainsi, les comptables, les avocats une très grande partie du secteur immobilier… tous ceux qui s’occupent de la location gérée, tous ceux qui s’occupent des cautions de location. Tout cela doit être déposé sur des comptes bancaires spécialement identifiés. L’objectif de Griffin, dit-il, est de reprendre autant de ces affaires que possible.
À propos du nouveau cycle de financement, il déclare : « C’est comme une ‘Série A2’ dans le sens où il ne s’agit pas d’une prolongation du cycle car nous apportons de nouveaux fonds extérieurs en tant que prospects et c’est à un prix différent. »