L’effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB) a indéniablement souligné la nécessité d’une gouvernance solide dans le domaine à haut risque et en évolution rapide de la fintech. L’évolution rapide et l’esprit d’innovation qui caractérisent la fintech sont en effet exaltants. Mais ils peuvent aussi masquer la précarité d’une mauvaise gouvernance. Ce qui finira par avoir des conséquences potentiellement dévastatrices pour toutes les parties prenantes, y compris le grand public.
La croissance rapide caractéristique de la fintech conduit souvent à une malheureuse interprétation erronée de la gouvernance. Elle est considérée comme une source de bureaucratie plutôt que comme un pilier essentiel pour renforcer l’efficacité et favoriser la résilience à long terme. Les pièges liés au traitement de la gouvernance après coup deviennent évidents lorsque le cadre de gouvernance ne s’aligne pas sur la culture ancrée au sein de l’organisation, ce qui conduit à des résultats catastrophiques. À la lumière de la chute du SVB, trois aspects fondamentaux de la gouvernance apparaissent comme cruciaux pour les entreprises de technologie financière : la composition du conseil d’administration, la gestion des risques et la conformité réglementaire accentuée par une conduite éthique.
Composition du conseil d’administration : la clé de la stabilité
La viabilité à long terme de toute fintech dépend de la composition de son conseil d’administration. Les répercussions de nominations mal adaptées ou de cession à des pressions externes pour attribuer des postes au conseil d’administration peuvent être préjudiciables. Cela peut conduire à un organe décisionnel déstabilisé et incompétent. Un conseil d’administration efficace doit englober une variété de rôles tels que celui de PDG et de directeur financier. Mais surtout, un président indépendant, distinct du PDG. Cette séparation évite une concentration malsaine du pouvoir et favorise une atmosphère propice à un débat constructif. Ce qui ouvre la voie à une prise de décision éclairée.
Idéalement, le conseil d’administration devrait également être composé d’une majorité d’administrateurs non exécutifs et éventuellement d’une représentation des principaux groupes de parties prenantes. Cela garantira en fin de compte un large éventail de perspectives. Mettre l’accent sur la diversité cognitive peut donner au conseil d’administration un avantage concurrentiel, lui permettant de défier les dirigeants, d’atténuer les risques et d’injecter une réflexion innovante dans les discussions.
Gestion des risques : un phare dans les mers agitées
Pour les entreprises de technologie financière, l’importance de la gestion des risques ne peut être surestimée. Cela est dû à leur exposition à une multitude de risques tels que les risques de crédit, stratégiques, opérationnels et de cybersécurité. Un processus complet de gestion des risques identifie, évalue et atténue ces risques. L’ouverture d’un registre des risques et son examen régulier avec le conseil d’administration et d’autres responsables internes constituent une mesure pratique. Parallèlement à la formulation de plans d’urgence pour atténuer les répercussions des risques potentiels.
Les entreprises Fintech, compte tenu de leur traitement de données sensibles, devraient donner la priorité aux risques de cybersécurité et mettre en œuvre des contrôles stricts. Un processus d’atténuation clair, ainsi qu’une prise de conscience des changements technologiques, sont essentiels pour protéger l’entreprise contre les risques inutiles.
Conformité réglementaire et normes éthiques : les piliers de la confiance
Le respect de diverses réglementations telles que les lois anti-blanchiment d’argent, les exigences de connaissance de votre client (KYC) et les lois sur la protection des données, associé à des normes éthiques élevées, est vital pour les entreprises de technologie financière. Rester informé de l’évolution de l’environnement réglementaire et opérer avec la plus grande intégrité et transparence sont également fondamentaux.
Les pratiques commerciales doivent être équitables, les frais et charges doivent être transparents et l’adéquation des produits au marché cible doit être garantie. Les Fintechs devraient également réfléchir à leur impact ESG, en garantissant des pratiques de prêt responsables, en gérant leur empreinte environnementale et en cultivant une culture de comportement éthique, pour ne citer que quelques domaines. Être transparent sur leurs pratiques de gouvernance, leur structure de propriété, la composition du conseil d’administration et la rémunération des dirigeants renforce encore la confiance.
L’importance de « bien faire les choses »
« Faire les choses correctement » résonne auprès de toutes les parties prenantes de SVB, car ses échecs ont eu un impact significatif sur chacune d’entre elles. Il existe donc un intérêt partagé pour l’amélioration continue. Les investisseurs potentiels évalueront méticuleusement les pratiques de gouvernance et de gestion des risques d’une fintech avant de prendre des engagements financiers. Un conseil composé d’experts du secteur et d’administrateurs indépendants assure une surveillance et une orientation stratégique efficaces, renforçant ainsi la confiance des investisseurs.
Pour les clients de services fintech, la confiance et la fiabilité sont primordiales. L’accent mis sur la conformité réglementaire et une gestion solide des risques rassure les clients sur la sécurité de leurs données et le respect des meilleures pratiques du secteur. Cela favorisera une réputation positive et renforcera la confiance des clients.
Les partenaires et fournisseurs qui collaborent avec des entreprises recherchent l’assurance d’opérations responsables et du respect des lois en vigueur. Un conseil d’administration solide et des pratiques de gestion des risques contribuent à inspirer confiance dans la stabilité et la fiabilité d’une entreprise, facilitant ainsi des collaborations fructueuses.
Compte tenu de la nature hautement réglementée des industries fintech, le respect des exigences réglementaires est impératif pour conserver une licence d’exploitation valide et éviter d’éventuelles sanctions. Les régulateurs examinent de près les efforts de conformité et la gouvernance des conseils d’administration pour garantir la protection des consommateurs et la stabilité du marché.
Les employés talentueux sont attirés par les entreprises qui privilégient une gouvernance d’entreprise, une gestion des risques et des normes éthiques solides. Un conseil d’administration bien composé fournit des conseils et un mentorat précieux à l’équipe de direction, favorisant un environnement de travail positif et attirant des talents de premier ordre.
La calamité du SVB nous rappelle tristement l’importance de la gouvernance dans la fintech. En se concentrant sur les domaines clés de la composition du conseil d’administration, des pratiques de gestion des risques et du respect des réglementations étayées par des normes éthiques, les sociétés de technologie financière peuvent renforcer leur résilience, optimiser la valeur pour les parties prenantes et jeter des bases solides pour une entrée triomphale sur le marché.
A propos de l’auteur
Erika a fondé Beyond Governance après avoir accéléré sa carrière pour devenir à 32 ans l’une des plus jeunes conseillères en gouvernance du conseil d’administration du FTSE 250 du Royaume-Uni.
Elle a été secrétaire générale du groupe chez Low & Bonar plc (société d’ingénierie FTSE SmallCap) et avant cela secrétaire générale du groupe chez The Restaurant Group plc (société hôtelière FTSE 250). Auparavant, elle a travaillé chez InterContinental Hotels Group plc (double cotation FTSE 100 à New York), Premier Foods plc (FTSE 250), ICAP plc (services financiers FTSE100) et KPMG.