La start-up bancaire berlinoise N26 déploie une nouvelle fonctionnalité de négociation d’actions et d’ETF, en commençant par l’Autriche comme premier marché. Ce lancement de produit marque une concentration renouvelée sur les marchés clés de la startup avec un portefeuille plus large de produits bancaires dans ces pays.
Comme de nombreuses banques challenger, N26 a commencé avec un produit simple : un compte que vous pouviez utiliser pour envoyer et recevoir de l’argent, et une carte que vous pouviez gérer en temps réel à partir d’une application mobile. Et l’entreprise a réussi à convaincre des millions de clients d’ouvrir un compte car cela fonctionnait tout simplement mieux que les banques classiques (les applications bancaires ne sont généralement pas si géniales).
Au fil du temps, l’entreprise s’est développée sur davantage de marchés et a commencé à ajouter davantage de produits. Après plusieurs années d’énormes levées de fonds et plusieurs vagues d’embauches, et comme beaucoup d’autres entreprises technologiques, l’entreprise se concentre désormais sur l’efficacité et la rentabilité.
Après avoir ouvert des bureaux aux Etats-Unis ou au Brésil, N26 a décidé de faire marche arrière et de se concentrer exclusivement sur l’Europe, et plus particulièrement sur l’Allemagne, la France, l’Espagne et l’Italie.
Il y a une autre raison pour laquelle N26 ne veut pas être trop dispersé. Le régulateur financier allemand BaFin a commencé à examiner de plus près les opérations de N26 en 2021. Et BaFin impose toujours un plafond aux inscriptions de clients aujourd’hui. N26 ne peut accepter que 60 000 nouveaux clients par mois.
« J’espère que nous sortirons de toute sorte de restrictions au cours des prochains trimestres, mais c’est très difficile à prédire », m’a dit le co-fondateur et PDG de N26, Valentin Stalf.
En conséquence, N26 a intensifié ses contrôles anti-blanchiment d’argent pour mieux se conformer aux régulateurs. Dans le même temps, l’entreprise s’efforce d’améliorer ses marges et de trouver de nouvelles sources de revenus pour sa clientèle existante.
Après le crédit et l’épargne, N26 ajoute le trading en bourse
L’ajout de transactions d’actions et d’ETF fait partie de cette stratégie d’augmentation du revenu moyen par utilisateur. N26 s’associe à Upvest pour cette fonctionnalité. Les utilisateurs pourront glisser et déposer de l’argent de leur compte N26 principal vers ce nouvel espace de trading.
Après cela, ils peuvent choisir combien d’argent ils souhaitent investir dans un ETF ou une action particulière. N26 prend en charge les actions fractionnées, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent acheter une fraction d’une action Apple ou Netflix pour seulement 1 €. Et lorsqu’il est temps de vendre, les utilisateurs peuvent soit décider de réinvestir ce qu’ils ont obtenu lors de cette transaction, soit recevoir l’argent instantanément sur leur compte principal N26.
N26 facture 0,90 € par transaction et les clients premium bénéficieront bientôt d’une poignée de transactions gratuites par mois en fonction de leur plan d’abonnement. Idéalement, les échanges boursiers dynamiseraient les abonnements premium car les marges sont très bonnes sur ces abonnements.
Le déploiement sera lent, car le trading ne sera disponible dans un premier temps qu’en Autriche. Il sera également limité à 100 ETF, les actions arrivant plus tard. Mais l’entreprise affirme qu’il sera disponible en Allemagne « dans les mois à venir ». D’autres pays européens suivront.
N26 a récemment déployé des comptes d’épargne en Espagne et en Allemagne avec un taux d’intérêt de 2,6 % actuellement. Les clients peuvent également obtenir un prêt allant jusqu’à 25 000 € depuis l’application. Sur certains marchés, N26 propose également du trading de crypto directement dans l’application.
En d’autres termes, N26 se transforme peu à peu en une banque à part entière dotée de toutes les fonctionnalités que l’on peut attendre d’une banque. Avec le trading d’actions, N26 est en concurrence avec des applications de trading comme Trade Republic. Mais le principal avantage de N26 est que tout est regroupé dans une seule application.
L’entreprise compte actuellement plus de 4,2 millions de clients. Elle dispose de 8 milliards d’euros d’actifs sous gestion et traite plus de 110 millions d’euros de volume de transactions par an.
La société m’a envoyé des données financières (non auditées) sur les performances de N26 en 2023. Et la startup a considérablement augmenté ses revenus en 2023 avec plus de 300 millions d’euros provenant des commissions d’interchange, des revenus d’abonnement, des produits de crédit et des revenus d’intérêts sur les dépôts des clients.
Mais l’entreprise a tout de même enregistré une perte de 100 millions d’euros en 2023. C’est bien mieux qu’en 2022 puisque N26 a déclaré cette année-là une perte de 213 millions d’euros. Mais il reste encore du travail à faire pour atteindre la rentabilité.
« À la fin de l’année dernière, nous étions presque déjà à l’équilibre sur une base mensuelle », a déclaré Stalf. « Alors nous continuons cela maintenant. Au cours du second semestre, je pense que nous serons rentables sur une base mensuelle en tant qu’entreprise à part entière.
Crédits images : N26