Mais ce n’est pas nécessairement une mauvaise nouvelle, estiment les conseillers financiers.
En effet, la plupart des employeurs qui proposent un plan 401(k) y inscrivent automatiquement les travailleurs, sélectionnant au nom des travailleurs le montant de chaque chèque de paie et la manière dont ces fonds sont investis. (Les travailleurs peuvent les modifier plus tard ou se désinscrire complètement.) Il y a de fortes chances que les travailleurs économisent de l’argent dans un fonds à date cible, ou TDF, un portefeuille bien diversifié adapté à l’âge de l’investisseur.
En résumé : même si un investisseur 401(k) ignore qu’il économise de l’argent ou n’a aucune idée des fonds disponibles pour investir, il est probable qu’il fasse preuve d’un comportement d’épargne raisonnable par défaut, ont déclaré les conseillers. Leur répartition et leur diversification des investissements sont également peut-être meilleures que ce qu’elles pourraient obtenir seules, en particulier pour les travailleurs qui ne possèdent pas beaucoup d’expertise en matière d’investissement.
« Je ne considère pas cela comme une mauvaise chose », a déclaré Sean Deviney, un planificateur financier agréé basé à Fort Lauderdale, en Floride, à propos des statistiques de l’enquête sur la sensibilisation aux investissements. « Il est dans leur intérêt d’épargner pour leurs besoins futurs en matière de revenus.
« Il est dans leur intérêt d’obtenir une contrepartie de la part de leur employeur », a-t-il ajouté.
L’enquête CNBC a interrogé 1 673 adultes américains qui participent au plan 401(k) de leur entreprise.
La plupart des plans 401(k) utilisent l’inscription automatique
L’inscription automatique n’a pas toujours été la pierre angulaire des économies 401(k). Les employeurs ont commencé à utiliser cette fonctionnalité plus régulièrement après que la loi sur la protection des retraites de 2006 ait facilité son adoption.
Il y a vingt ans, les statistiques de CNBC « auraient été plus alarmantes », a déclaré Deviney, directeur de Provenance Wealth Advisors.
Près de 59 % des employeurs parrainant un plan 401(k) ont utilisé l’inscription automatique en 2021, contre 47 % en 2012, selon le Plan Sponsor Council of America, un groupe professionnel.
En termes de finance comportementale, l’inscription automatique est connue sous le nom de « nudge », un mécanisme qui aide les travailleurs à s’inscrire et à épargner dans un 401(k) alors qu’ils ne l’auraient pas fait autrement, que ce soit en raison de la procrastination ou d’un autre obstacle.
« Nous parlons d’êtres humains, qui vivent et respirent en quelque sorte l’inertie », a déclaré Ellen Lander, directrice et fondatrice du Renaissance Benefit Advisors Group basé à Pearl River, New York.
« S’ils sont automatiquement inscrits et inscrits automatiquement dans un fonds à date cible, c’est probablement l’une des meilleures décisions qui ont été prises pour eux », a déclaré Lander à propos des participants 401(k).
Environ 87 % des plans 401(k) utilisent un TDF comme option d’investissement par défaut, selon les données PSCA.
Les TDF captent 60 % des contributions 401(k)
Les fonds à date cible sont déjà les investissements 401(k) les plus populaires. Ils ont capturé 60 % de toutes les contributions 401(k) versées en 2021, selon Cerulli Associates. Cerulli estime que cette part atteindra 66 % d’ici 2027.
Les fonds prennent automatiquement en charge des fonctions d’investissement importantes telles que la diversification entre les classes d’actifs, le rééquilibrage de l’épargne des investisseurs et la réduction des risques à mesure que les participants approchent de la retraite, a déclaré Lander.
« C’est probablement mieux pour la plupart des gens que d’essayer de le faire soi-même », a-t-elle déclaré.
Cela dit, les travailleurs ne devraient pas présumer que la stratégie d’inscription automatique de leur employeur répondra à leurs besoins.
Par exemple, les entreprises n’inscrivent pas toujours automatiquement les travailleurs à un taux d’épargne optimal, a déclaré Deviney. Il se peut également qu’il ne soit pas suffisamment élevé pour obtenir l’intégralité de leur correspondance 401(k), ce qui laisse effectivement de l’argent gratuit sur la table. Selon les données du PSCA, environ 43 % des régimes 401(k) qui inscrivent automatiquement les travailleurs augmentent automatiquement leurs cotisations au fil du temps.
L’inscription automatique peut également poser problème dans la mesure où les travailleurs ne savent pas qu’ils ont accumulé des économies et laissent ensuite leur argent derrière eux s’ils quittent leur employeur.
Il est également important de prêter attention à des facteurs tels que les frais de placement, affirment les conseillers.
Les TDF indiciels et gérés activement facturaient des frais annuels moyens de 0,27 % et 0,82 %, respectivement, en 2022, selon les données de Morningstar. Tout fonds pour lequel un investisseur paie « sensiblement plus » que la moyenne pourrait envisager d’épargner jusqu’à concurrence de la contrepartie de l’entreprise dans son 401(k), puis d’économiser tout argent supplémentaire dans un TDF différent en dehors du 401(k) dans un compte de retraite individuel, a déclaré Lander.
Les investisseurs qui souhaitent en savoir plus sur leurs options d’investissement ou leurs contributions doivent contacter leur service des ressources humaines pour obtenir des instructions sur la façon d’accéder à leur compte 401(k), a déclaré Deviney.