Alors que de nombreux entrepreneurs sont actuellement confrontés à la dure réalité d’une crise du financement du capital-risque, Qonto n’en fait pas partie. La start-up parisienne de banque d’affaires dispose encore de centaines de millions de liquidités. Et il utilise une partie non divulguée de sa réserve de trésorerie pour acquérir Regate, une plateforme d’automatisation comptable et financière.
Qonto a initialement commencé avec des comptes professionnels en ligne avec des cartes de débit spécialement conçues pour les petites et moyennes entreprises. Au fil du temps, l’entreprise a élargi son offre de produits pour inclure des outils de facturation, des fonctionnalités de gestion des dépenses et de nombreuses intégrations avec l’écosystème fintech pour faciliter la comptabilité, le rapprochement des paiements, etc.
Et cette approche moderne des services bancaires aux entreprises a étonnamment bien fonctionné puisque plus de 450 000 entreprises disposent désormais d’un compte Qonto. Si la France reste le principal marché de Qonto, la société a également acquis son concurrent allemand Penta – et a transféré les clients de Penta vers sa propre plateforme – et est également disponible en Italie et en Espagne.
En 2022, proche du pic de la frénésie de financement de 2021 et 2022, la société a levé un énorme tour de table de série D de 486 millions d’euros (soit 529 millions de dollars au taux de change actuel). Aujourd’hui, Qonto souhaite concrétiser sa vision originale : créer une solution financière tout-en-un pour les petites et moyennes entreprises.
Dans le cadre de cette vision, Qonto acquiert Regate, une startup française que nous avons couverte après avoir levé un tour de table de série A de 20 millions d’euros (22 millions de dollars au taux de change actuel). Regate est une startup de logiciel en tant que service d’automatisation de la comptabilité.
Il s’intègre directement aux plateformes logicielles comptables existantes telles que Sage, Cegid et ACD afin que Regate puisse se concentrer sur l’automatisation financière. Les clients de Regate peuvent facilement suivre les paiements entrants, planifier les paiements aux fournisseurs, trier les factures et les reçus et même accéder à leurs comptes bancaires depuis l’interface de Regate.
Depuis 2020, Regate a réussi à attirer 10 000 clients, dont 6 000 sont déjà clients Qonto. La société vend également ses produits directement aux cabinets comptables auprès de 500 cabinets utilisant Regate.
Il s’agit d’une stratégie de commercialisation et d’une philosophie de produit différentes de celles de Pennylane, une nouvelle licorne française qui souhaite remplacer entièrement les anciens logiciels de comptabilité. Pennylane elle-même propose désormais également des comptes bancaires professionnels et entre dans le principal territoire de produits de Qonto.
«Nous avons multiplié par 3 nos revenus en 2023», a déclaré Laura Pallier, cofondatrice de Regate, à TechCrunch. Mais lorsque Qonto a contacté Regate, ils ont décidé de vendre l’entreprise pour passer au niveau supérieur. « Nous avons eu une discussion assez intense sur le sujet. . . Nous sommes convaincus que l’approche cockpit, avec un outil qui fonctionne à la fois pour les PME et leurs comptables, a bien plus de sens que plusieurs produits.
Avec l’acquisition d’aujourd’hui, l’équipe de 100 employés de Regate rejoindra tous les 1 400 personnes actuelles de Qonto au sein d’une nouvelle unité commerciale axée sur les outils financiers pour les comptables. Dans un premier temps, il y aura de nouvelles intégrations entre les deux plateformes.
Au bout d’un moment, Regate sera intégré directement à Qonto pour améliorer plusieurs fonctionnalités d’automatisation comptable de Qonto, comme la facturation, les comptes créditeurs, les comptes débiteurs, etc. Quant aux cabinets comptables, ils serviront également de nouveau canal de vente pour Qonto.
« L’idée est que ces deux plateformes n’en fassent progressivement qu’une. Mais cela sera un processus graduel et nous veillerons toujours à maintenir l’expérience client, tant pour les entreprises que pour les cabinets comptables », a déclaré Pallier.
D’autres acquisitions à l’avenir
Si l’acquisition de Regate n’est que la deuxième acquisition dans l’histoire de Qonto, ce n’est probablement pas la dernière. En partie parce que ses dirigeants sont satisfaits de la façon dont s’est déroulée l’intégration de Penta, mais aussi en raison de la fenêtre d’opportunité actuelle.
« Il se trouve que nous avons un alignement planétaire. Ce serait une erreur professionnelle de ne pas examiner (les acquisitions potentielles). Nous ne sommes pas les meilleurs en tout. Nous devons donc également rester humbles et travailler avec des experts dans leurs domaines respectifs », a déclaré Steve Anavi, co-fondateur et président de Qonto, à TechCrunch lors du Mobile World Congress à Barcelone la semaine dernière.
« Nous avons une équipe interne qui étudie les opportunités. Dans le meilleur des cas, nous signons un accord. Mais même dans le pire des cas, nous pouvons devenir partenaires parce que nous avons appris à nous connaître un peu mieux au cours d’un processus très court », a-t-il ajouté.
Qonto se retrouve dans une position différente de Payfit, une autre licorne française (ou ancienne licorne) qui propose un outil software-as-a-service axé sur la paie. Hier, Les Échos rapportaient que Payfit envisageait de licencier 14 % de l’entreprise, soit 110 employés.
Pourquoi les choses s’améliorent pour Qonto ? « Nous avons un modèle économique sain. Cela signifie que lorsque nous acquérons un client, au bout de quelques mois, c’est un client rentable. C’est principalement parce qu’ils paient : nous n’avons aucune offre gratuite. Ainsi, comparé à beaucoup d’entreprises fintech ou de startups en général qui proposent une offre gratuite et tentent ensuite de vendre des produits incitatifs à leurs clients, nous n’avons pas fait ce choix », a déclaré Alexandre Prot, co-fondateur et PDG de Qonto, à TechCrunch.
« Le deuxième élément est que nous avons récolté une somme d’argent très importante il y a deux ans. Et nous avons eu un peu de chance car le timing était bon », a-t-il ajouté. Enfin, la hausse des taux d’intérêt a également créé une nouvelle source de revenus pour l’entreprise. Et compte tenu de la taille de Qonto, l’entreprise gère des sommes d’argent très importantes pour le compte de ses clients.
Pour ces raisons, Qonto dispose de suffisamment de liquidités à consacrer à des acquisitions. Alors que de nombreuses startups fintech ont du mal à lever un nouveau cycle de financement, Qonto pourrait devenir un consolidateur dans le domaine. Et nous pourrions être au début de cette phase de consolidation.